La moyenne (moyenne) du Total des revenus annuels d'un investissement sur une période d'ans. Total annuel le retour d'un fonds est exprimée en pourcentage et est calculée en divisant l'augmentation ou diminution de la valeur liquidative du Fonds sur une période d'un an, y compris les dividendes ou les paiements d'intérêts et les plus-values ou moins-values, mais à l'exclusion des frais de vente ou de charges, de frais de rachat et de taxes, de la valeur nette d'inventaire du fonds au début de l'année. Total retour chiffres seront abaissés par une gestion des comptes administratif, ou de la règle 12 b-1 et autres frais automatiquement déduits de l'actif du fonds et actifs peuvent aussi être affectés par la préparation annuelle. Rendement moyen annuel total peut inclure des charges de ventes (« normalisés ») ou non (« non normalisé ») et peut être calculé sur une base avant impôt ou une base après impôt.

Taxes constituent l'un des coûts associés à un placement collectif et peuvent avoir un impact significatif sur le retour qu'un investisseur se rend compte d'un fonds. Divulgation des rendements après impôts normalisés de fonds commun de placement est destiné à aider les investisseurs à comparer l'impact des taxes sur les performances des différents fonds. Pour faciliter la comparaison, le tout après impôt renvoie sont calculées en utilisant les taux d'impôt marginal fédéral plus hauts historique et ne reflètent pas l'incidence de l'État et les taxes locales. Il est important de se rappeler, donc, que les rendements après impôts réels dépendent de la situation fiscale de l'investisseur et peuvent différer de celles indiquées, et les rendements après impôts montrés ne sont pas pertinentes pour les investisseurs qui détiennent leurs actions de fonds à travers l'imposition différée des arrangements tels que les plans 401 (k) ou des comptes de retraite individuels. Rendement passé de A fonds, avant et après impôts, n'est pas nécessairement une indication de la façon dont le fonds se produiront à l'avenir.