Nezávislý regulační agentura, část federální exekutiva. Komise byla vytvořena podle zákona výměnu cenných papírů z 1934. Spravuje federální zákony o cenných papírů (akcie a dluhopisy); k ochraně investorů a zajistit, aby trhy cenných papírů fungují spravedlivě a čestně a prosazování zákonů prostřednictvím sankcí. Vzhledem k tomu, že některé z funkcí SEC jsou obdobné, SEK rozhodnutí lze přezkoumat soud odvolací Spojených států.