Organismo regulador independiente, parte del poder ejecutivo federal. La Comisión fue creada bajo la Securities Exchange Act de 1934. Que administra las leyes federales sobre valores (acciones y bonos); para proteger a los inversores y garantizar que los mercados de valores funcionan de forma justa y honestamente y hacer cumplir las leyes de valores a través de las sanciones. Ya que algunas de las funciones de la SEC son decisiones cuasijudiciales, SEC puede revisarse por la Corte de Apelaciones de Estados Unidos.