Riippumaton sääntelyviraston, liittovaltion toimeenpanovaltaan osa. Komissio on luotu 1934 arvopapereiden Exchange-lain nojalla. Sen soveltaman liittovaltion lainsäädännön arvopapereiden (osakkeita ja velkakirjoja); sijoittajien suojaamiseksi ja varmistettava, että arvopaperimarkkinoiden toimivat rehellisesti ja oikeudenmukaisesti ja täytäntöönpanevat lainsäädäntöä, arvopaperien kautta seuraamuksia. , Koska jotkin SEC funktiot ovat lainkäyttöelimen, SEC päätökset voidaan tarkistaa mukaan Yhdysvaltojen hovioikeus.