Független szabályozási ügynökség a Szövetségi executive branch része. A Bizottság 1934 értékpapírok Exchange törvény alapján jött létre. (Készletek és a kötvények); a befektetők védelmére, és biztosítja, hogy az értékpapírpiacok függvény a tisztességes és becsületes, és értékpapírok jogszabályok érvényesítésére értékpapírokról szóló szövetségi törvények által alkalmazott szankciók révén. , Mivel a SEC funkciók némelyike kvázi, SEC határozatok által az Egyesült Államok Fellebbviteli Bíróság felül lehet vizsgálni.