Badan regulatory independen, bagian dari cabang eksekutif federal. Komisi diciptakan di bawah Securities Exchange Act of 1934. Ini mengelola undang-undang federal sekuritas (saham dan obligasi); untuk melindungi investor dan memastikan bahwa pasar sekuritas berfungsi secara adil dan jujur dan menegakkan Undang-undang sekuritas melalui sanksi. Karena beberapa fungsi SEC kuasi-yudisial, SEC keputusan dapat ditinjau oleh Amerika Serikat pengadilan banding.