Agência reguladora independente, parte do poder executivo federal. A Comissão foi criada sob o Securities Exchange Act de 1934. Ele administra as leis federais de valores mobiliários (ações e títulos); para proteger os investidores e assegurar que os mercados de valores mobiliários funcionarem razoavelmente e honestamente e fazer cumprir as leis de valores mobiliários através de sanções. Uma vez que algumas das funções da SEC são decisões judiciais, SEC pode ser revista pela corte de Apelações dos Estados Unidos.