Независимое регулирующее учреждение, частью федеральной исполнительной власти. Комиссия была создана под законом фондовых биржах 1934 года. Руководит федеральными законами о ценных бумаг (акции и облигации); для защиты инвесторов и обеспечить, чтобы рынки ценных бумаг функционировать справедливо и честно и применять законы ценных бумаг через санкций. , Так как некоторые из функций SEC являются решения квазисудебных, сек могут быть рассмотрены Апелляционным судом Соединенных Штатов Америки.