Tỷ lệ phần trăm của một quỹ tài sản khấu trừ mỗi năm tài chính cho quỹ chi phí, bao gồm cả quy tắc 12b-1 phí, lệ phí quản lý, hành chính học phí, chi phí, và tất cả các tài sản dựa trên chi phí phát sinh do một quỹ. Danh mục đầu tư phí giao dịch, hoặc chi phí môi giới, cũng như ban đầu hoặc trả chậm chi phí bán hàng không được bao gồm trong tỷ lệ chi phí.